Modelul marcowitz de diversificare a portofoliului

preocuparea cotidiana a investitorilor financiari si a gestionarilor portofoliilor de titluri este de a anticipa tendintele de crestere sau de scadere ale indicelui general al pietei bursiere. de aceste tendinte este legata evolutia valorii de piata a fiecarui titlu din portofoliu. fiecare valoare mobiliara urmareste, mai mult sau mai putin, tendintele pietei.
cand indicele pietei este in crestere, majoritatea titlurilor au un curs crescator si invers. anumite valoti mobiliare sunt mai sensibile decat altele la miscarile pietei bursiere.
aceasta relatie intre rentabilitatea realizata de o valoare mobiliara si rentabilitatea, ca indice general al valorilor mobiliare, este formalizata in cadrul conceptului de model de piata. modelul de piata, in forma sa cea mai simpla, reprezinta relatia liniara ce poate exista intre ratele de rentabilitate constatate, iintr-o perioada de timp, asupra unei actiuni sau asupra unu...