ࡱ> 7 *bjbjUU -7|7|ell8 ז2"$ )nԕԕ/A/A/A/A&/A/A/ABz ґ AR'68ґ0ז@ґ/ARISCUL DE CREDITARE Rolul calitcii portofoliului de credite bancare Principala operaciune bancar este creditarea. ntr-adevr, ntre plasamentele bncilor pe primul loc se afl creditele. Felul n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influenca n mod hotartor dezvoltarea economic la nivel local sau nacional. Pe de alt parte, orice banc _i asum, ntr-o oarecare msur, riscuri atunci cnd acord credite _i, n mod cert, toate bncile nregistreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite, atunci cnd unii debitori nu _i onoreaz obligaciile. Oricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate, pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaciile de creditare sunt organizate _i gestionate cu profesionalism. Din acest punct de vedere, cea mai important funccie a conducerii bncii este de a controla calitatea portofoliului de credite. Aceasta, deoarece slaba calitate a creditelor este principala cauz a falimentelor bancare. Dup cum se arat ntr-un raport al Oficiului Controlului Monedei din SUA referitor la cauzele principale ale falimentelor bancare din aceast car n anii  80, ntre acestea se nscriu: -neatencia n formularea normelor de creditare; -prezenca unor condicii de creditare prea generoase, cuplat cu lipsa unor normative clare; -nerespectarea normelor interne de creditare de ctre personalul bncii; -concentrarea riscant a creditelor pe anumite piese; -slabul control exercitat asupra personalului (inspectorilor); -cre_terea excesiv a valorii portofoliului de credite, peste posibilitcile rezonabile ale bncii de a acoperi riscurile; -sisteme defectuoase sau inexistente de detectare a creditelor cu probleme; -necunoa_terea fluxurilor de trezorerie a cliencilor; -creditarea preferencial (sub condiciile de piac). Pentru a dep_i deficiencele sistemice _i procedurale de acest gen, care duc la cre_terea pierderilor la portofoliul de credit, bncile trebuie s conceap _i s implementeze politici de creditare performante _i s angajeze/pregteasc un personal de un profesionalism irepro_abil, care s nceleag _i s respecte disciplina acestor norme. Pentru aceasta este necesar s existe un feed-back permanent prin care conducerea bncii s fie informat despre eficacitatea procesului de control al calitcii creditelor, astfel nct cele cu probleme s fie detectate _i corectate (n limita posibilitcilor ) din timp. Politica de creditare Pentru ca o politic bancar de creditare s se dovedeasc _i util, nu doar un exerciciu academic, ea trebuie s indeplineasc condicii de formulare corect _i concinut complet. Formularea politicii de creditare O politic de creditare poate fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s-a acordat prioritate atingerii urmtoarelor obiective: -seleccia unor credite sigure _i cu o probabilitate maxim de rambursare; -seleccia unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca; -ncurajarea extinderii creditelor care corespund nevoilor piecelor pe care operez banca. Politicile de creditare variaz n timp _i n funccie de ciclul economic. Ele trebuie s fie actualizate _i s devin adaptabile la modificrile mediului concurencial _i economic. Riscul individual de creditare Orice credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare. Din aceast perspectiv, ( a fluxului de ncasri), orice credit comport riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze deloc sau parcial. Acest risc mai este numit _i risc de insolvabilitate a debitorului; el este esencial n activitatea bancar deoarece principala funccie a unei bnci o reprezint acordarea de credite. Aprecierea just a riscului de credit este,deci, de o importanc major pentru banc. Pentru minimizarea expunerii la risc, cea mai important etap a procesului de creditare este selectarea cererilor de creditare. n aceast faz comportamentul unei bnci poate fi astfel prezentat: un credit nu se acord dect dac se poate estima dac probabilitatea de rambursare o dep_e_te pe cea a nerambursrii. Aprecierea acestei capacitci de rambursare se poate face, dar are la baz proceduri diferite, n funccie de debitor: agent economic, persoan privat, stat. Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt:capacitatea de plat, caracterul debitorului-dorinca sa de a face plata, capitalul-averea debitorului, garancia (real sau personal), condiciile de mediu. Dintre ace_ti cinci factori primul este cel mai important. Se apreciaz c principalele slbiciuni n gestiunea riscului de creditare sunt unele de ordin intern: seleccia defectuas a dosarelor _i supravegherea intern improprie a evoluciei (practic a involuciei) calitcii debitorilor. Riscul de seleccie improprie a dosarelor poate fi minimizat prin: rigoare n concinutul dosarelor, aprecierea intern a calitcii cliencilor pe baze unitare, prin punctaj, dubla avizare a deciziei de creditare _i stabilirea unei marje corespunztoare a dobnzii percepute. n funccie de destinacia lor, creditele particulare pe termen scurt sunt credite de consum _i credite personale. Creditele de consum sunt acordate pentru cumprri de mrfuri cu plata n rate, mrfuri care constituie, de regul, _i garancia creditului. Pe piaca acestor credite bncile sunt puternic concurate de societci de credit de consum _i de cooperativele de credit. Creditele personale sunt, de regul plafonate absolut  indiferent de veniturile clientului _i destinacia creditului, pentru c aceste informacii nici nu sunt solicitate de banc. Ea mprumut o anumit sum de bani (ofert limitat, de regul, la de dou  trei ori valoarea veniturilor medii lunare) cu o scadenc precis _i cu o rat a dobnzii relativ mare;clientul poate folosi banii dup bunul su plac, cu condicia s ramburseze la scadenc; este o piac n dezvoltare, pe care bncile concureaz agresiv. Aprecierea calitcii debitorului se face n funccie de venituri: regula este ca valoarea creditului acordat s nu dep_easc veniturile ncasate pe o perioad de dou luni. Identificarea _i evaluarea cauzelor insolvabilitcii se face pe dou grupe distincte :cauzele obiective, legate de mediul de activitate _i cele subiective, care cin mai ales de caracterul clientului. n funccie de natura veniturilor (salariale sau nu), de mrimea _i periodicitatea acestora, de existenca altor angajamente de onorat _i de caracterul clientului, banca poate stabili dac probabilitatea de rambursare este suficient de ridicat pentru acordarea creditului. Pentru creditele pe termen mijlociu _i lung obiectul creditului l reprezint cumprarea sau efectuarea de lucrri la bunuri imobiliare. Valoarea creditului este sensibil mai ridicat dact n cazul creditelor pe termen scurt. Cauzele insolvabilitcii sunt ns acelea_i cu o probabilitate de aparicie mai ridicat deoarece _i creditarea este pe termen lung. Proteccia este mai greu de realizat deoarece termenul mai lung spore_te incertitudinea, att n ceea ce prive_te veniturile, ct _i comportamentul debitorului. Se impune, deci, solicitarea de garancii sub forma asigurrilor de viac pentru debitori cu beneficiar de asigurare banca _i sub form de ipoteci _i alte garancii reale. n practic regula care se aplic (formalizat sau nu n politica de creditare ) este aceea c ratele lunare nu trebuie s dep_easc 25% din veniturile lunare ale solicitantului. Nici ea nu protejeaz perfect cci acestea pot s nu fie veniturile nete _i dup contractarea creditului, s-ar putea (_i este chiar foarte probabil ) ca pn la scadenc clientul s contracteze alte datorii care s determine cre_terea ponderii ratei de rambursat fac de veniturile nete. De aceea se stabile_te de regul doar 25% de_i pot fi suportate fr probleme _i rate de rambursat relativ mai ridicate. n stabilirea acestui procent important este _i structura bugetelor de familie, serios perturbat n perioade de inflacie ridicat, mai ales pentru familiile cu buget mic. Selctarea creditelor acordate debitorilor din alte cri. Riscul de car Riscul de car se define_te ca fiind riscul de nerambursare generat de o insolvabilitate determinat de localizarea geografic a debitorului _i nu de deteriorarea situaciei lui financiare. Nu este un risc de credit propriu-zis cci insolvabilitatea debitorului nu i este proprie. El apare ca risc: -specific organismelor guvernamentale, instituciilor/ntreprinderilor publice, statelor debitoare sau -suplimentar pentru persoane sau agenci a cror insolvabilitate este determinat de localizarea geografic fr o deteriorare a situaciei financiare. Riscul de car are dou dimensiuni: politic _i economic. Riscul politic sau riscul suveran este primul element al riscului de car _i exprim gradul de instabilitate politic. Aceasta poate provoca situacii de o gravitate deosebit pentru creditor, ntre care: -repunerea n discucie sau renegocierea unor contracte; -limitarea sau interzicerea investiciilor strine; -limitarea sau interzicerea ie_irilor de capital; -nacionalizarea, cu sau fr despgubire; -refuzul de a recunoa_te angajamentele guvernelor anterioare; -anularea datoriei externe sau suspendarea plcilor. Toci ace_ti factori pot afecta negativ rambursarea creditelor contractate _i a dobnzilor aferente. Riscul economic, a doua dimensiune a riscului da car, este generat de incapacitatea autoritcilor monetare ale crii respective de a asigura transferul drepturilor creditorilor. Debitorul poate fi solvabil _i capabil s degaje o capacitate de rambursare suficient dar lipsa de rezerve n devize nu permite realizarea transferului spre exterior. Cel mai adesea, ns, riscul politic, economic _i de creditare propriu-zis sunt mpletite, situacia economic, politic _i financiar a crii putnd fi deteriorat.n acest context se impune o abordare global a riscului de car. Metodele de analiz a riscului de car sunt numeroase, cci numeroase sunt studiile dedicate acestui subiect. Mai dezvoltate sunt dou direccii de studiu:metoda indicatorilor de risc _i teoria valorii firmei. Metoda indicatorilor de risc este cea mai utilizat _i se bazeaz pe metode Delphi. Riscul de car se determin prin parcurgerea urmtoarelor etape: -stabilirea unei liste de criterii reprezentative pentru a caracteriza situacia politic, economic _i financiar a crii. Drept criterii politice se folosesc stabilitatea regimului, apartenenca la o zon de conflict, rolul jucat de militari, puterea militar. Criteriile economice sunt structura importurilor _i a exporturilor, rata economisirii, starea sectorului bancar. Drept criterii financiare se pot folosi:regimul valutar, serviciul datoriei externe, raportul dintre rezervele monetare _i datoria extern, raportul dintre serviciul datoriei _i exporturi; -interogarea expercilor asupra pertinencei acestor criterii, cerndu-le s le ierarhizeze _i noteze totodat; -ponderarea criteriilor n funccie de importanca lor _i apoi calcularea unei note care s indice riscul total. n esenc, metoda este foarte asemntoare cu credit scoring, doar c n loc de analiza discriminatorie se folose_te interogarea expercilor. Teoria valorii firmei are la baz evaluarea valorii economiei crii respective prin acpitalizarea unui flux de venituri reprezentat de excedentul balancei comerciale. Apoi aceast valoare a economiei se compar cu datoria intern. Un exemplu de indicator de risc de car pe baza metodei indicatorilor de risc este Business Environment Risk Index-BERI. Acest indicator a fost pus la punct n SUA unde este publicat periodic. Punctajul se stabile_te pe baz a 15 criterii,ponderate diferit, fiecare putnd fi notat de la 0 la 4 puncte, n funccie de risc ( 0 pentru risc maxim). Exemplu de indicator BERI de risc de car Tabelul nr.2.1. CriteriuCoeficient ponderarePuncte (0 la 4)Total12341.Stabilitatea politic a crii deditorului (evalarea probabilitcii schimbrii si impactul acestei schimbri aspra afacerilor)3.02.Atitudinea autoritcilor fac de investiciile strine _i fac de repartizarea beneficiilor1.53.Tendince ctre nacionalizri1.54.Restriccii birocratice (eficienca administraciei)1.05.Respectarea acordurilor contractuale1.56.Calitatea serviciilor de suprastructur0.57.Calitatea infrastructurii (comunicacii _i transporturi)1.08.Calitatea responsabililor ntreprinderilor sau entitcii debitoare1.09.Cre_terea economic n car2.510.Inflacia 1.511.Balanca de plci1.512.Facilitci de conversie a monedei locale n valut2.513.Costul forcei de munc/productivitatea2.014.Disponibilitatea pe piaca local a creditelor pe termen lung2.015.Posibilitatea financrii pe termen lung n moned local, mai ales sub forma cre_terii de capital2.0 Trile sunt clasificate, n funccie de punctajul obcinut, astfel: <= 40 ( inaceptabile; 41-55 ( riscuri ridicate; 56-69 ( riscuri moderate; >= 70 ( riscuri reduse. n funccie de aceast apreciere creditorii stabilesc dac acord sau nu creditul, precum _i condiciile de creditare (garancii, termen de rambursare, rat a dobnzii). Gestiunea riscului de credit global Principiile gestiunii riscului de credit global Gestiunea riscului de credit global are la baz dou principii: diviziunea _i limitarea riscurilor. Diviziunea riscului de creditare urmre_te evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea plasamentelor _i a creditelor n special. Concentrarea cliencilor ntr-un singur domeniu de activitate este relativ periculoas pentru o banc universal: n perioada de recesiune pot interveni greutci de exploatare. n sfera creditrii particularilor, diversificarea portofoliului este n primul rnd o diversificare teritorial. La creditarea agencilor economici impotant este diversificarea sectorial sau economic, iar n ceea ce prive_te cliencii suverani  diversificarea geografic. n cazul Romniei bncile _i propun o diversificare a portofoliilor institucioanle prin dezvoltarea activitcilor de creditare a sectorului privat. Pe de alt parte se poate ntmpla ca ntreprinderi de talie mare s aib nevoie de creditare care s dep_easc limita rezonabil de angajament a unei singure bnci. De regul, acolo unde gradul de dezvoltare a piecelor o permite, astfel de firme recurg direct la piece pentru a-_i asigura financarea fr intremediar. O alt solucie o reprezint constituirea de pool-uri bancare. Un pool bancar este anasamblul bncilor unei singure ntreprinderi mari, anasamblu structurat _i organizat de o manier precis. Aceast solucie are dezavantajul c dilueaz responsabilitate bncilor participante, dar _i avantajul divizrii riscurilor. Pool-ul permite participarea bncilor mici la financarea marilor ntreprinderi (operacie mai pucin riscant _i mai pucin costisitoare ) _i are _i autoritate mai mare n impunerea unui plan de redresare a debitorului n caz de dificultata. Limitarea riscurilor are caracter normativ _i autonormativ. Fiecare banc, n funccie de calitatea mediului economic _i de evolucia parametrilor si proprii, asigur limitaea riscurilor n dou feluri: global _i analitic, astfel: -fixnd o limit proprie, intern, angajamentul su global n operacii riscante, (dar rentabile). Se stabile_te o limit maxim (de ex. 75%) pentru ponderea activitcilor (plasamentelor) riscante n total active sau relativ la capitalul bancar. -fixnd plafoane de credite pe debitor, grup de debitori, sectoare de activitate sau zone geografice pentru a preveni ca modificri semnificative ale situaciei economice a acestor grupe s i afecteze negativ expunerea lor. Se mai pot stabili plafoane de tip  stop-loss care definesc riscurile maxime referitor la pierderile constatate sau la provizioanele constituite. Foarte utile se pot dovedi _i limitele interne stabilite pe baza unor scenarii de criz, limite greu de definit n momentul n care criza se produce;preferabil este ca banca s fie pregtit pentru eventualitatea producerii unei crize, orict de improbabil ar prea aceasta ntr-un context dat. Pe de alt parte, banca central, ca autoritate bancar, _i asum resposabilitatea limitrii expunerii consolidate la risc n cadrul sistemului bancar, stabilind norme cu caracter obligatoriu. Rolul autoritcii bancare este de impulsionare, cotrol _i sanccionare. Normele se refer la limitarea riscurilor _i vizeaz mprumuturile mari acordate cliencilor de ctre societcile bancare (Norme BNR 5/1992). Conform acestor norme un mprumut este mare cnd suma tuturor mprumuturilor acordate unui singur debitor, inclusiv a garanciilor _i altor angajamente asumate n numele acestui client, dep_e_te 10% din capitalul propriu al societcii bancare. Se consider un singur debitor orice persoan sau grup de persoane fizice sau juridice care beneficiaz mpreun sau cu titlu individual de mprumuturi acordate de aceea_i banc _i care sunt legate economic ntre ele. Suma total a acestor imprumuturi mari acordate debitorilor nu va putea dep_i de 8 ori nivelul capitalul propriu al societcii bancare. mprumuturile mari acordate unui singur debitor nu pot dep_i 20% din capitalul propriu al societcii bancare. Aceste norme sunt aliniate la standardele europene, stipulate n directiva privind riscurile mari (92/121/CEE). Debitorul mare este definit tot relativ la capital-10% din capitalul propriu _i capitalul suplimentar; nici unul dintre ace_ti debitori nu poate avea fac de banc angajamente mai mari de 25% din capital iar dac debitorul este compania mam, o subsidiar sau alt companie afiliat la acela_i holding, atunci limita este de 20%. Suma acestor riscuri nu poate dep_i de 8 ori capitalul bncii. Regula a fost implementat de toate statele membre la nivel nacional pn la 1 ianuarie 1994. n Romnia clasificarea cliencilor se face cinnd seama de evaluarea performancelor financiare ale cliencilor _i de capacitatea acestora de a-_i onora la scadenc datoria (Norme 3/1994 ale BNR). n conformitate cu acestea, evaluarea performancelor financiare se face de ctre fiecare societate bancar _i creditele vor fi incluse n una din urmtoarele categorii: -categoria A: perfomance foarte bune, care permit achitarea la scadenc a datoriei, cu mencinerea acestor performance; -categoria B: perfomance bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie; -categoria C: perfomance financiare satisfctoare, cu tendinc de nrutcire; -categoria D: perfomance financiare sczute _i ciclice; -categoria E: pierderi _i incapacitatea rambursrii. Serviciul datoriei poate fi apreciat ca: -bun: rambursri dup scadencar, cu n ntrziere maxim de 7 zile; -slab:ntrzieri la scadencar de pn la 30 zile; -necorespunztor: ntrzieri la scadencar peste 30 zile; n funccie de aceste dou criterii, creditele se clasific n cale cinci categorii astfel:(vezi tabelul ) BunSlabNecorespunztorAStandardn observacieSubstandardBn observacieSubstandardndoielnicCSubstandardndoielnicPierdereDndoielnicPierderePierdereEPierderePierderePierdereSursa.BNR.Normele 3/1994 Creditele neperformante Sunt cele la care apar evenimente la scadencar, ntotdeauna creditele din categoriile ndoielnice _i substandard. Pierderilea au nceput _i ele prin a fi credite neperformante. Creditele neperformante sunt cele care genereaz pentru banc cele mai mari cheltuieli de gestiune a riscului. Nivelul maxim al costurilor este atins n cazul creditelor trecutela pierdere, la care nu se mai poate recupera nimic _i care sunt acoperite din fondul de rezerv sau fondul de risc. Acoperirea lor duce la o diminuare corespunztoare a activului _i pasivului bnci, deci la o restrngere a volumului de activitate. Creditele neperformante sunt pstrate n portofoliu cci nu sunt nc pierderi _i au _anse reale de a nu deveni pierderi dac sunt gestionate corespunztor. Problema este c ansamblul cheltuielilor legate de gestiunea lor este foarte mare. Pentru banc, aceste cheltuieli includ: -cre_terea prelevrilor obligatorii pentru fondul de rezerv: 50%din valoarea creditului (fonduri avansate plus dobnzi minus garancii) n cazul creditelor ndoielnice _i 20% n cazul creditelor sub standard; -cre_terea cheltuielilor administrative impuse de gestiunea separat _i preferencial a acestor credite care deja creaz probleme; acestea pot s apar ca un cost de oportunitate sau ca o cheltuial suplimentar. Costul de oportunitate apare pentru c personalul bncii acord o atencie sporit acestor credite, fr a asigura bncii un profit sporit, ci doar pentru a proteja plasamentele anterioare propriu-zise; se consum mai mult timp (mai mult personal convencional ) n contacte directe cu clientul, analize _i verificri suplimentare. Cheltuielile suplimentare propriu-zise apar dac banca apeleaz la terci pentru rezolvarea unor probleme de specialitate: servicii de evaluare, consultanc, avocaci, etc; -cre_terea cheltuielilor juridice n cazul apelului la instanca de judecat; -deteriorarea imaginii bncii fac de accionari, autoritatea bancar _i clienci, n aceast ordine _i n msura n care ponderea creditelor neperformante este n cre_tere sau a atins deja cote ridicate fac de situacia nregistrat la celelalte bnci din sistem. Pentru minimizarea acestor cheltuieli calea cea mai economicoas este cre_terea calitcii creditelor din portofoliu. Aceasta nu depinde ns exclusiv de acciunile bncii, cci n cele mai multe cazuri un ansamblu de factori (interni _i externi) concur la deteriorarea calitcii clientului _i la reducerea capacitcii sale de a rambursa creditul. n acest context banca trebuie s asigure optimizarea factorilor interni de care depinde calitatea potofoliu. Aceasta se poate realiza prin eliminarea erorilor comise de personalul bncii _i prin deteccia prematur a potencialului de deteriorare a calitcii debitorilor. Principala cauz a apariciei creditelor neperformante rmne, oricnd _i oriunde, incompetenca sau neatencia personalului bncii. ntre cele mai frecvente gre_eli comise n practic de inspectorii bncii (personalul operativ) se nscriu urmtoarele: -interviul inadecvat; intervievarea este o operacie dificil; ea necesit experienc, disponibilitate _i calitci deosebite de asculttor din partea funccionarului bncii. Interviul nu trebuie ns s se transforme ntr-o discucie prieteneasca trebuie s se axeze pe intrebri la obiect _i este de preferat ca lista acestor ntrebri s fie pus de _eful de compartiment la dispozicia fiecrui inspector, adaptat la specificul portofoliului de credite _i de cliencii pe care acesta i gireaz. Inspectorul trebuie s urmreasc obcinerea unor rspunsuri complete, indiferent de turnura pe care o poate lua discucia la un moment dat _i fr a uita c el o conduce. n afar de urmrirea _i consemnarea rspunsurilor la ntrebri, inspectorul trebuie s incerce s aprecieze _i calitcile celui intervievat; aceasta pentru a putea discerne eventuale tentative de disimulare a adevrului _i pentru a putea aprecia caracterul clientului,_tiut fiind c acesta reprezint unul dintre factorii esenciali ai calitcii creditului .Dac interviul este efectuat necorespunztor, atunci exist mari (ne)_anse ca aprecierea inicial a clientului s fie necorespunztoare _i atunci riscm fie s respingem de la creditare un client viabil, fie s acceptm un client neperformant sau neserios care va crea bncii probleme pe parcurs, fr o deteriorare a parametrilor si operacionali, deci fr posibilitatea unei avertizri prealabile (doar pentru c s-a pornit de la o premis gre_it n ceea ce-l prive_te). n acest context evaluarea pe baz de punctaj ajut mult la cre_terea gradului de obiectivitate a interviului, permicnd _i o oarecare comparabilitate a cliencilor de un anumit tip. -Analiza financiar necorespunztoare; calitatea ei _i, cu att mai pucin, utilitatea ei nu trebuie puse la ndoial pentru nici una dintre categoriile de credite acordate de banc. Este evident c ea are un rol preponderent n luarea deciziei de creditare _i n reevaluarea pe parcurs a calitcii clientului n cazul creditelor institucionale; nu trebuie ns neglijat nici n cazul cliencilor individuali, de_i realizarea ei revine relativ mai scump dat fiind valoarea mai redus a acestor credite. Din nou evaluarea pe baz de punctaj reduce semnificativ aceste cheltuieli _i omogenizeaz att baza de date, ct _i aprecierea bncii referitoare la calitatea difericilor clienci. Inspectorul trebuie s se conving de faptul c datele primite sunt cele reale _i actuale _i s se conving de faptul c datele primite sunt cele reale _i actuale _i s urmreasc procedura sau algoritmul prestabilit de normele interne de creditare. Dac sistemul de indicatori este relevant _i dac algoritmii sunt corect formulaci _i aplicaci, atunci _i rezultatele trebuie s fie edificatoare. Folosirea unui soft adecvat _i nu foarte scump permite practic eliminarea tuturor erorilor de calcul. Rmn de evitat doar cele referitoare la baza de date _i de interpretare (dac nu avem punctaj sau dac punctajul este chiar la limita baremului). -Necunoa_terea activitcii clientului;poate crea probleme extrem de serioase dat fiind incapacitatea inspectorului de a interpreta corect informaciile de care dispune _i de a aprecia riscul sectorial specific domeniului (piecelor) de operare al clientului respectiv. n acest caz el poate aprecia corect doar n mod ntmpltor evolucia nevoilor de financare, e_alonarea ratelor de rambursare, garanciile solicitate, valoarea _i precul creditului. Principala dificultate, la care normele de creditare nu pot suplini capacitatea _i experienca indicatorului, este cea legat de lichiditatea clientului _i e_alonarea rambursrii. La o e_alonare necorespunztoare _i clientul va fi nemulcumit cci va trebui s depun un efort suplimentar pentru a-si onora obligaciile, _i banca ar putea avea de pierdut dac acest client nu reu_e_te s fac fac acestor dificultci suplimentare, practic create de banc. -Garantarea defectoas a creditelor; garantarea poate crea probleme fie bncii, fie clientului n cazul n care ea nu se ncadreaz n normele stabilite de banc. Pentru client problemele pot s apar la o garantare excesiv; el poate fi nemucumit _i, dac nu este client captiv sau foarte vechi _i, mai ales atunci cnd condiciile de servire oferite de concurenci sunt mai avantajoase, banca l poate pierde. Pentru banc riscul este mare dac nu s-au solicitat garanciile corespunztoare din punct de vedere caliatativ _i cantitativ. Aceasta deoarece n caz de lichiditate a acestora banca nu poate acoperi angajamentele clientului respectiv _i, cu toat cheltuiala suplimentar legat de angajarea unor proceduri specifice, ea se afl de fapt n pierdere. Inspectorul sau personalul compartimentului de specialitate trebuie s verifice cu atencie _i cu resposabilitate existenca, concordanca cu normele interne _i valoarea garanciilor oferite. -Documentacia incorect; este o condicie de calitate extrem de u_or de ndeplinit dac nu exist intencia de fraud, dac nu se d dovad de subiectivism _i dac se acord suficient atencie angajrii rspunderii bncii prin semnturi autorizate. -Controlul _i urmrirea calitcii cliencilor;s unt proceduri care se angajeaz att inicial ct _i periodic, pe parcursul derulrii ansamblului raporturilor dintre banc _i client _i nu exclusiv pe parcursul procesului de creditare. Permit inspectorului formarea unei imagini corecte _i actuale referitoare la capacitatea de plat a clientului _i evolucia acestuia, esencial pentru luarea unor msuri corective, att n beneficiul bncii, ct _i n beneficiul clientului. PAGE  PAGE 10 *, 8Zp++,<, .J."2d2|33:77BCC8CtEE@FVFGHLLJQpQR&SSST_<`Z`\`n``````hhhh(i*i^i`ijkzkFll u"uxyz¹¹ jCJaJCJOJQJaJ5CJOJQJaJ56CJOJQJaJ 6CJaJ56CJaJ 5CJaJ 5CJaJCJaJCJ OJQJaJ F*, 4 PRd>  8$`a$ p^p`$a$$a$ $p^p`a$(4TL"%J'4+, ."2|3,7>8<BBBBB$a$$`a$$`a$ p^p`BBCCrE>FjGGGGIIZJJKKKLzOHQJQRT~X$`a$$^a$$a$$`a$$`a$ ^`~X\YB Title$dha$CJOJQJmH sH u,, Header  !, @, Footer  !&)@!& Page NumberDJ@2D Subtitle$a$5CJOJQJmH sH u>BB> Body TextCJOJQJmH sH uHPRH Body Text 2$a$CJOJQJmH sH u8b8  Comment Text mH sH uN"N Caption$ `|a$5CJOJQJmH sH u.U@. Hyperlink >*B*ph l               lR t u  L & GABCDE~ !!!!!""-#_####a$%&&v' (?**++,-------...7.B.L.S.\.b.c.e.g.i.k.l......P/T/U/V/W/v/z/{/|/}///////////00000Q0U0V0W0X000000000000000000000.121314151_1c1d1e1f1111112222222]2t2222h3333#47n:T;I<)==>?DCE`F GGGHUHHHH+IgIiIIIIIIIIIJJJJ$J0J;JJJJUJ^J_JaJlJuJ~JJJJJJJJJJKMCNOQ+R2SUV']Ybeijelpl|l}ll000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000008000000000000000000000000000000000000000000000000000H00000000000000000@@0@0 z*oB~X`abcdeef0hjVڗ&v*prstuvwxyz{|}~(q !!8/0@/0( .5% B S  ?lGKhi56]^pqz|?@_`/0mnrs ()rsef   ABKLQRB C    9 : O R t u    < = L M   N O d e k l   # ' V W s t 89_`&'1267./rsz|DERU DE}45#$KLST`a@AxyMN#$RShjuv,-KL;<_`AE !!+!,!o!p!!!!!!!!!!!!!!!=">"H"I"i"k"""""""{#|#a$b$q$s$$$>%?%k%l%%%%%&&+&-&5&6&C&D&a&b&d&e&r&s&&&&&&&&& ' '+','v'|'}'''''''''''''''''''''''''''''''(( ( (d(f(o(p(}(~((()) **?*@*****+ +++(+*+d+e+++++`,a,,,,,,,u-v----...6.7.A.B.L.R.T.\.c.k.l.....//2/3/T/W/z/}/////0000U0X0000000000000-1.12151N1O1c1f11111111122]2a2d2f2z2|2222222222233Z3[333333333 4 4C4D4555555555566'6)6m6o677H7I7M7N7i7j7t7u77777 8 86878J8K8_8`88899 9 9/90999n:w:x:::::::::::::::::::::::::::::;; ; ;;;;;';(;*;+;/;0;6;?;A;B;J;L;R;T;[;\;d;e;u;w;;;;;==)=*=== > >>>n>o>|>}>>>>>>>? ?? ?)?*???@@%@&@~AAAAAAAA#B$BWBXBDCECODPDXDYDDDDDDDDDDDYEZEEE?F@FFFGGPGQGGGGGGGGG H H)H+HaHcHHHHHHHHHHHHH I III+I,I=I>IgIiIIIIIIIIIJJJJ#J$J;J`?`K`L`{`|```````MaNabb-b.b~bbbbddee#e$e~eeeeeeeeeeeeffcfdfffffffffffffggggphqhhhhhhhiiiiiiiij j jjjjjj5j6j?j@jJjKjjj4k5kkkllllcldldlelmlpl{l~llllFK')qsdf  N R s u  K M %'  FG@E}~ !!!!!!"""",#-#^#_#######`$b$%%&&u''''' (>*@***++++,, ----..-.B.K.S.[.c.k.l.....O/P/S/W/u/v/y/}/////////0000P0Q0T0X00000000000000000-1.11151^1_1b1f111112222\2^2s2t2222222g3h33333"4#477m:T;H<I<(=*===>>??CCECEE_F`FG GGGGGHHTHUHHHHHHH*I,IfIiIIIIIIIIIJJJJ#J$J/J0J:Jx p{NFI;|n hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( ^` o(0^`0o(.p0p^p`0o(..  ^ `o(... `^``o( .... `^``o( ..... ^`o( ...... ^`o(....... ^`o(........88^8`o()^`o(. hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( 88^8`OJQJo(- hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(88^8`o(. ^`OJQJo(-hh^h`o(^`o(.0^`0o(..^`o(... ^`o( .... !`!^!``o( ..... `'``'^`'``o( ...... h.h.^h.`o(....... 44^4`o(........ hh^h`OJQJo(88^8`o()88^8`o() 88^8`OJQJo(- hh^h`OJQJo( 88^8`o() hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( 88^8`OJQJo()88^8`o()88^8`o()^`o() hh^h`OJQJo( ^`OJQJo(- ^`OJQJo(-hh^h`o(^`o(.0^`0o(..0^`0o(... ^`o( .... X X ^X `o( ..... `'``'^`'``o( ...... -`-^-``o(....... 44^4`o(........ hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(z^`zo(&z&^&`zo(.0^`0o(..^`o(... ^`o( .... !`!^!``o( ..... `'``'^`'``o( ...... h.h.^h.`o(....... 44^4`o(........88^8`o() hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(88^8`o() hh^h`OJQJo(88^8`o() hh^h`OJQJo(hh^h`.88^8`o() hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(88^8`o() hh^h`OJQJo(^`o() 88^8`o() hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(88^8`o()88^8`6o(.  ^ `o(. hh^h`OJQJo( 88^8`OJQJo(-  88^8`OJQJo(- hh^h`OJQJo( ^`OJQJo(-hh^h`o(^`o(.0^`0o(..^`o(... ^`o( .... !`!^!``o( ..... `'``'^`'``o( ...... h.h.^h.`o(....... 44^4`o(........ hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(z^`zo(VzV^V`zo(.p0p^p`0o(..  ^ `o(... xx^x`o( .... `^``o( ..... `^``o( ...... ^`o(....... ^`o(........ hh^h`OJQJo(88^8`o() hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(88^8`o()hh^h`. hh^h`OJQJo(88^8`o() hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(hh^h`o()88^8`o() hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( 88^8`OJQJo( hh^h`OJQJo(>^`>6o(.0^`06o(..p0p^p`06o(...  ^ `6o(.... xx^x`6o( ..... `^``6o( ...... `^``6o(....... ^`6o(........ ^`6o(......... ^`OJQJo(-^`o()hh^h`6o(88^8`6o(.p0p^p`06o(..  ^ `6o(... xx^x`6o( .... `^``6o( ..... `^``6o( ...... ^`6o(....... ^`6o(........88^8`o(.0^`06o(..0^`06o(...^`6o(.... ^`6o( ..... p`p^p``6o( ...... p`p^p``6o(.......   ^ `6o(........ @ @ ^@ `6o(......... hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(0^`06o(..0^`06o(...^`6o(.... ^`6o( ..... p`p^p``6o( ...... p`p^p``6o(.......   ^ `6o(........ @ @ ^@ `6o(.........88^8`o(.88^8`o(.z^`zo(.p0p^p`0o(..@ @ ^@ `o(...   ^ `o( .... x`x^x``o( ..... `^``o( ...... ^`o(....... ^`o(........ hh^h`OJQJo(  ^ `o(. hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(  ^ `o( hh^h`OJQJo( hh^h`OJQJo(88^8`o()^`o() hh^h`OJQJo(88^8`o() hh^h`OJQJo(r\1L\Zz8RAt eYqZG7)a]48'!;Lp??VHiOkrPD*lX!x 3FFEqkM^U)c,@,pP&#?%k/%"OI;|VgW G"nx}krjC?n& /Es@N +$M&YU-T@^-0]='NJ$3U(j[&'BWmRS8S #XgSrr...7.L.\.b.c.e.g.i.k.l......P/T/U/V/W/v/z/{/|/}///////////00000Q0U0V0W0X000000000000000000000.121314151_1c1d1e1f11111122222iIIIIIIIIIJJJJ$J0J;JJJJUJ^J_JaJlJuJ~JJJJJJJjel~ll#.GI@dldl'[0dldl@{ !"(-7<GOfl00 00"0,0.0F0H0T0^0r0|000UnknownGz Times New Roman5Symbol3& z Arial?& Arial Black;Wingdings"1 hxgFJE`Y--7\/!0dmdl3HACADEMIA DE STUDII ECONOMICEG&NDVDOh+'0|  , 8 D P\dltACADEMIA DE STUDII ECONOMICEMiCADG&N&N Normal.dot DVD3DMicrosoft Word 9.0E@F#@~_ÿ@}[7@`9'`Y՜.+,0 hp  NEGRILA-m ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE Title  !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~Root Entry F`/R'1TableWordDocument-SummaryInformation(DocumentSummaryInformation8CompObjjObjectPool`/R'`/R'  FMicrosoft Word Document MSWordDocWord.Document.89q